¿Qué es el arbitraje de criptomonedas?

Comprar activos con descuento y venderlos más caros es la única forma de obtener beneficios en el mercado. El beneficio neto de un operador es igual a la diferencia entre los precios de compra y de venta. Una idea similar subyace en las operaciones de arbitraje.

El precio de una criptodivisa puede cambiar drásticamente de una plataforma a otra. Por ejemplo, un bitcoin puede costar 25.000 dólares en Binance y 25.500 dólares en otra bolsa. Los operadores de arbitraje aprovechan esta diferencia para obtener beneficios.

La operación de intercambio se realiza en dos etapas:

• comprar criptomoneda en un mercado donde el precio sea más asequible;
• venta del mismo activo a un precio superior en otra bolsa.

Las órdenes abiertas en la misma bolsa se incluyen en el arbitraje intrabursátil. En este caso, el operador obtiene un beneficio de la diferencia de precios del mismo activo en distintos pares de negociación.

Numerosas variables afectan al precio de una criptomoneda. Por ejemplo, puede haber una diferencia entre el tipo de cambio extrabursátil de los pares USDT y BUSD. Las comisiones de negociación y las restricciones de retirada también afectan al precio.

La operación de intercambio se realiza en dos etapas:

• comprar criptomoneda en un mercado donde el precio sea más asequible;
• venta del mismo activo a un precio superior en otra bolsa.

Las órdenes abiertas en la misma bolsa se incluyen en el arbitraje intrabursátil. En este caso, el operador obtiene un beneficio de la diferencia de precios del mismo activo en distintos pares de negociación.

Numerosas variables afectan al precio de una criptomoneda. Por ejemplo, puede haber una diferencia entre el tipo de cambio extrabursátil de los pares USDT y BUSD. Las comisiones de negociación y las restricciones de retirada también afectan al precio.

Ingresos por arbitraje

Para dedicarse al arbitraje, un operador debe registrar cuentas en todas las plataformas en las que piense ganar dinero. A la hora de operar, es muy importante cazar monedas cuyo valor cambie en diferentes bolsas o entre pares de divisas.

Un operador puede supervisar muchos gráficos simultáneamente a lo largo del día. Es importante celebrar un contrato en cuanto encuentre valores adecuados. Este procedimiento puede automatizarse con ayuda de software especializado y bots.

Se puede utilizar uno de dos algoritmos para ejecutar una transacción entre intercambios:

• Abra una orden larga en una bolsa y, a continuación, coloque inmediatamente una orden corta en otra bolsa.
• Comprar criptomoneda en un mercado y luego transferirla a otro para venderla por una cantidad mayor.

El segundo enfoque da al tipo de cambio tiempo suficiente durante la operación de divisas cruzadas para moverse en sentido negativo. En este escenario, la diferencia de precio puede desaparecer, y el operador se quedará sin nada. Por lo tanto, es mejor elegir criptomonedas construidas sobre blockchains con un alto nivel de rotación para el arbitraje.

Tácticas para ganar dinero

Existen varias formas de arbitraje de bitcoins para beneficiarse de las diferencias en los tipos de cambio.

Arbitraje entre bolsas

Esta es la estrategia más popular para obtener beneficios de las fluctuaciones del bitcoin. Cuanto más se utilicen las plataformas de arbitraje entre bolsas, más fácil será detectar una discrepancia significativa en las cotizaciones.

Es bastante difícil hacer un seguimiento de varias bolsas y divisas por uno mismo. Por eso, los operadores automatizan el arbitraje entre divisas mediante bots y software.

Estos robots pueden analizar de forma independiente docenas de bolsas de bitcoins (tanto controladas como descentralizadas) y cientos de pares de operaciones. Según las estadísticas, el software de negociación procesa actualmente hasta el 99% de todas las transacciones de arbitraje.

Además, algunos operadores pueden comprar señales para operaciones de arbitraje. En este caso, un bot o software indica a los usuarios qué criptomonedas comprar o vender y en qué bolsas.

Los siguientes elementos contribuyen a los problemas del arbitraje entre bolsas:

• restricciones impuestas por las plataformas de negociación. Las bolsas reguladas por las autoridades tienen capacidad para vigilar y detener comportamientos cuestionables.
• la posibilidad de que se retrase la exclusión de la bolsa. La probabilidad de menores beneficios o pérdidas en el proceso de arbitraje aumenta con cualquier transacción larga. Para reducir este efecto, se utilizan órdenes largas y cortas.
• la necesidad de hacer un seguimiento de las comisiones de cambio y las transacciones. Reducen el beneficio generado por la diferencia de precios entre la compra y la venta.
• funcionamiento incorrecto de los bots. Las pérdidas y ganancias de un operador se ven afectadas por un programa que abre órdenes automáticamente. A veces, un bot puede empezar a participar en operaciones improductivas. Si no lo desactiva a tiempo, corre el riesgo de perder completamente su dinero.

La posibilidad de obtener beneficios sin ningún riesgo es la principal ventaja de las operaciones entre divisas. El beneficio de arbitraje estándar de una sola cadena de transacciones es del 0,01%, pero puede aumentar sus ingresos realizando operaciones agresivas.

Arbitraje intrabursátil

El proceso de arbitraje intrabursátil implica la conclusión de una serie de operaciones en una plataforma. Se utilizan al menos tres pares de negociación relacionados. El beneficio se genera por una diferencia de precios significativa.

Los activos dependientes pueden servir para ilustrarlo:

• El valor de la criptomoneda X es de 5000 $.
• El valor de la criptomoneda Y es de 500 dólares.

En este caso, 1 X equivale a 10 Y. Sin embargo, durante un aumento del volumen de negociación, el par X/Y puede apreciarse, por ejemplo, hasta el valor de 1X = 11Y. Al mismo tiempo, el valor de ambos activos en el equivalente en divisas puede permanecer invariable.

En tales circunstancias, un operador puede ejecutar una secuencia de operaciones:

• Compra 1 moneda por 5000 $.
• 11Y se cambia por 1X.
• Vende 11Y por $5500.

Como resultado, el operador ganó 500 dólares por la diferencia intrabursátil.

Teniendo en cuenta las comisiones, el arbitraje intrabursátil es más rentable que utilizar varias plataformas, ya que no es necesario pagar por transferir dinero entre ellas. Los operadores no necesitan dedicar tiempo a las transacciones entre bolsas, lo que constituye otra ventaja de este tipo de arbitraje. Como resultado, operar utilizando la estructura del arbitraje intrabursátil le permite reaccionar rápidamente a las fluctuaciones del mercado.

El verdadero inconveniente del arbitraje intrabursátil son las propias limitaciones de las bolsas. Estudian constantemente las cotizaciones para encontrar correlaciones entre los tipos. Dado que las discrepancias encontradas se eliminan rápidamente, el arbitraje suele acarrear pérdidas. Es mejor combinar el arbitraje intrabursátil y el interbursátil para aumentar sus ingresos globales.

Arbitraje cambiario multidivisa

Esta estrategia de negociación combina el arbitraje intrabursátil e interbursátil, lo que le permite incluir muchas criptodivisas y varias bolsas en sus transacciones.

Por ejemplo, un operador puede ejecutar la siguiente serie de operaciones:

• Comprar XRP por USDT en la bolsa A.
• Cambia XRP por BTC en la bolsa B.
• Vender XRP por BUSD en la bolsa A.

Es muy difícil identificar y ejecutar manualmente estas cadenas de transacciones. Por eso los bots son especialmente relevantes para ellas.

Dado que no se cobran comisiones por transferir dinero entre bolsas, el arbitraje intrabursátil es más rentable que utilizar varias bolsas, si se tienen en cuenta los costes de las comisiones. Los operadores no necesitan dedicar tiempo a las transacciones entre bolsas, lo que constituye otra ventaja de este tipo de arbitraje. Así pues, operar utilizando la estructura del arbitraje intrabursátil permite responder rápidamente a las fluctuaciones del mercado.

El verdadero inconveniente del arbitraje intrabursátil son las propias limitaciones de las bolsas. Éstas estudian constantemente las cotizaciones para encontrar correlaciones entre los tipos. Como las discrepancias encontradas se eliminan rápidamente, el arbitraje suele generar pérdidas.

Es aconsejable combinar el arbitraje intra e interbancario para aumentar el beneficio global.

Arbitraje cambiario multidivisa

Esta estrategia de negociación combina el arbitraje intra e interbancario, lo que le permite operar con muchas criptomonedas y varias bolsas.

Por ejemplo, un operador puede ejecutar la siguiente serie de operaciones:

• Compra de BNB por USDT en la bolsa A.
• Cambia BNB por BTC en la casa de cambio B.
• Vender BNB por BUSD en el intercambio A.

Es muy difícil identificar y ejecutar manualmente este tipo de cadenas de transacciones. Por eso los bots son especialmente adecuados para ellas.

Cooperación con distintos mercados

Los arbitrajistas cualificados pueden realizar operaciones entre los mercados al contado y de futuros.

Las posiciones en futuros se abren mediante diversos contratos, como los perpetuos, mensuales, trimestrales, etc.

Este tipo de arbitraje produce resultados significativos cuando las fluctuaciones del mercado son importantes. Las transacciones suelen tener lugar durante el desarrollo de los impulsos noticiosos. La diferencia entre el precio de mercado y el tipo de contrato en ese momento puede ser significativa.

Herramientas (software) para el arbitraje de criptomonedas

El proceso de arbitraje puede optimizarse con la ayuda de diversas herramientas. Facilitan la negociación y el seguimiento rápido de las cotizaciones en muchas bolsas.

Escáneres de cursos

Los escáneres de cotizaciones permiten seguir los cambios de valor de muchos activos diferentes en bolsas específicas. Estos programas suelen tener una interfaz fácil de usar que presenta los datos de negociación en forma de tablas y gráficos.

El árbitro evalúa los datos recopilados antes de tomar la decisión de comprar o vender criptomoneda. Las operaciones requieren trabajo manual.

Los escáneres de pago son los más eficaces, ya que proporcionan la información más rápida y precisa.

Software de comparación de tipos de cambio

Estas herramientas deben descargarse en un ordenador o dispositivo móvil para comparar las cotizaciones de los activos seleccionados en varias bolsas de criptomonedas.

Las operaciones fundamentales de dicho software pueden diferir:

• estimar el valor de todos los activos digitales disponibles en determinadas bolsas;
• investigar el valor de determinadas divisas en todas las bolsas.

Al elegir las criptomonedas y las bolsas adecuadas, los operadores pueden adaptar este software a sus intereses.

Bots para el comercio en línea

El robot de negociación automatiza totalmente las operaciones entre bolsas y dentro de ellas, a diferencia de los programas para obtener información de referencia.

Estos programas son capaces de realizar todas las tareas básicas de forma independiente:

• ver continuamente las cotizaciones bursátiles según los parámetros establecidos;
• busque diferenciales que le permitan obtener beneficios
• eliminar por completo el problema del componente humano siguiendo estrictamente el algoritmo;
• cerrar operaciones inmediatamente cuando el mercado es favorable.

Existen versiones demo de muchos robots comerciales de arbitraje, lo que le permite evaluar su calidad.